近幾年，在(zai)全球碳中(zhong)和的宏觀(guan)背景下，新(xin)能源汽車(chē)市場迎💋來(lai)爆發式增(zeng)長，帶動動(dòng)力電池裝(zhuang)車量持續(xu)提升。

新能(néng)源汽車融(róng)彙新能源(yuán)、新材料、互(hù)聯網、大數(shu)據、人工智(zhì)能等多🔆種(zhǒng)技術，正推(tui)動汽車從(cong)單純的交(jiāo)通工具向(xiang)移動智能(neng)終端、儲能(neng)單元和數(shu)字空間轉(zhuǎn)變。動💘力電(diàn)池作爲新(xin)能源汽車(che)的核⚽心部(bu)件，占新能(néng)源汽車總(zǒng)成本的40%左(zuǒ)右，随着新(xīn)能源🌈汽車(che)滲透率的(de)逐步提升(shēng)，動力電池(chi)将發展空(kong)間廣闊，預(yù)計2025年之後(hòu)的市場規(gui)模超萬億(yì)，未來五到(dao)十年将是(shì)動力電池(chí)的黃金發(fā)展時期。

一、碳中(zhong)和背景下(xia)，新能源汽(qi)車已成爲(wei)行業發展(zhan)主線

随着(zhe)全球能源(yuán)危機和環(huán)境污染問(wen)題日益突(tu)出，新😘能源(yuan)汽車👉行業(yè)的發展受(shou)到高度重(zhòng)視，加大新(xin)能源汽車(chē)的研發生(shēng)🙇‍♀️産力度已(yi)🚶‍♀️經在全球(qiú)範圍内形(xíng)成共識。近(jin)年🌂來，各國(guo)政府相繼(ji)将燃油車(che)禁售提上(shang)議程🈚，我國(guó)也已開始(shǐ)研究停止(zhi)生産銷售(shou)傳統能源(yuan) 汽車的時(shí)間表，新能(néng)源汽車取(qǔ)代燃油汽(qì)車已成爲(wèi)必然趨勢(shì)。

從全球來(lái)看，世界各(ge)主要經濟(ji)體相繼提(tí)出“碳達峰(feng)、碳中和”方(fang)案。歐盟已(yǐ)制定嚴苛(ke)的綠色經(jing)濟複蘇計(jì)劃，2021年起對(duì)🙇‍♀️所有🎯新車(chē)實施二氧(yǎng)化碳排放(fang)量不超過(guo)95g/km的規定，同(tóng)時歐盟委(wěi)員會計劃(huà)要求新車(chē)和貨車的(de)排放量從(cóng)2030年起下降(jiàng)65%，從2035年開始(shi)下降100%，并且(qiě)歐洲各大(dà)✌️車企也最(zuì)遲将于2035年(nian)前停🈚止銷(xiāo)售燃油車(chē)型。

從國内(nei)來看，我國(guó)已提出“雙(shuang)碳目标”，将(jiāng)大力發展(zhǎn)新能源交(jiāo)👉通方式，根(gēn)據2025年12月1日(ri)國務院辦(ban)公廳發布(bù)《新能源汽(qì)車産業發(fā)展規劃（2021-2035年(nián)）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車(che)新車平均(jun)電耗降至(zhi)12.0千瓦時/百(bai)公裏，新能(néng)源汽車新(xīn)車銷售量(liang)達到汽車(che)新車銷售(shou)總量的20%左(zuǒ)右。到2035年，純(chun)電動汽車(che)将成爲新(xin)銷售車⛹🏻‍♀️輛(liang)的主流，将(jiang)爲世界經(jīng)濟發展注(zhu)入新動能(neng)。

根據工信(xìn)部指導編(bian)制的《節能(neng)與新能源(yuán)汽車技術(shu)☂️路線圖🌈2.0》，2025年(nián)新能源汽(qì)車占汽車(chē)總銷量的(de)比重達到(dào)20%，2030年新🌈能源(yuán)汽車在總(zǒng)銷量的占(zhan)比達到40%左(zuǒ)右，2035年新能(néng)源汽車銷(xiāo)量占國内(nèi)汽車市場(chǎng)銷量的50%以(yǐ)上。同時混(hùn)動新車的(de)占比也将(jiang)🔆在2030年達到(dào)傳統能源(yuán)乘用車的(de)75%以上，2035年混(hun)動💃🏻及新能(néng)源汽車在(zài)傳統能源(yuán)乘用車中(zhong)的占比将(jiang)達到100%。《總路(lu)線2.0》預測2030年(nian)新能源汽(qi)車銷量将(jiāng)超過3000萬輛(liàng)，2035年新能源(yuán)汽車銷量(liang)将達到4000萬(wàn)輛以上。

二(er)、受益于新(xīn)能源汽車(che)的快速發(fā)展，動力電(diàn)池市場規(guī)🏃模持續擴(kuo)大

新能源(yuán)汽車産銷(xiāo)量同比均(jun1)繼續保持(chi)高速增長(zhang)，同比增㊙️速(sù)持續顯著(zhe)領先行業(yè)。根據工信(xin)部數據，2021年(nián)我國新能(neng)源汽車銷(xiāo)量達到352萬(wàn)輛，同比增(zeng)長160%；根據乘(chéng)聯會數據(jù)，2021年新能源(yuán)汽車國内(nèi)零售滲透(tou)率14.8%，其中12月(yuè)滲🥵透率達(da)22.6%，已🏃🏻‍♂️超過《新(xīn)能源汽車(chē)産業發展(zhǎn)規劃》中制(zhi)定的2025年達(da)到20%滲🌐透率(lǜ)的目标。

根(gēn)據中國汽(qì)車動力電(dian)池産業創(chuàng)新聯盟數(shu)據，2021年，我國(guo)動🏃‍♀️力電池(chí)🧑🏾‍🤝‍🧑🏼産量爲219.7GWh，同(tóng)比增長163.4％；銷(xiao)量爲186GWh，同比(bǐ)增長182.3％；裝車(chē)量爲154.5GWh，同比(bi)增長142.8%。根據(ju)SNE數據，2021年全(quan)球各國注(zhù)冊的電動(dòng)汽車電池(chí)電量總量(liàng)爲296.8GWh，同比增(zeng)長102.2%，環比上(shàng)漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占(zhàn)據全球動(dong)力電池市(shì)場的主要(yao)份額

從頭(tou)部企業來(lái)看，全球動(dong)力電池廠(chǎng)商主要集(ji)中在中日(rì)韓三國。根(gēn)據SNE Research發布的(de)2021年全球動(dòng)力電池裝(zhuang)機量排行(hang)榜，中國廠(chǎng)商6家、韓國(guó)3家、日本1家(jia)，前十名分(fen)别爲：甯德(de)時代、LG新能(neng)源、松下、比(bǐ)亞迪🏃、SK On、三星(xīng)SDI、中創新航(hang)（中航🈲锂電(diàn)）、國軒🌈高科(ke)、遠景動力(lì)、蜂巢能源(yuán)。

2021年，甯德時(shí)代在動力(lì)電池領域(yu)的全球裝(zhuang)機量達到(dao)96.7GWh，市場占有(you)💋率爲32.6%，位列(liè)全球第一(yi)，這是甯德(de)時代連續(xu)第五💃年登(deng)上全球最(zuì)大動力電(diàn)池企業的(de)寶座，與2020年(nian)相比，其💛市(shi)場份額增(zeng)加了8個百(bǎi)分點；韓💰國(guó)LG新能源排(pai)名第二，2021年(nian)動力電池(chi)裝機量爲(wèi)60.2GWh，市場占有(yǒu)率爲20.3%，是甯(ning)德時代最(zui)大的競争(zheng)對手；日本(ben)松下排🌐名(míng)三，2021年動力(li)電池裝機(ji)量爲36.1GWh，市場(chang)占有率爲(wèi)12.2%。

全球動力(lì)電池公司(sī)行業集中(zhōng)效應十分(fèn)明顯，2019—2021年，前(qián)三🤟家企業(ye)🔴合計占市(shi)場比例分(fèn)别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所(suo)占市場份(fèn)額也保持(chí)在90%以🈲上。

我(wǒ)國在動力(lì)電池方向(xiang)具有明顯(xiǎn)優勢，2021年我(wo)國動力電(dian)池♊廠🐉商裝(zhuāng)機量占據(jù)全球50%左右(you)的市場份(fèn)額，且我國(guo)在㊙️動力電(diàn)池主要材(cái)料供應鏈(liàn)正負極，隔(ge)膜、電解液(yè)、配套齊全(quán)，可以進行(hang)完全獨立(li)的設計和(hé)量産，在全(quan)球汽車行(háng)業電氣化(hua)的變革💘浪(làng)潮中，動㊙️力(li)電池行業(ye)相關企業(yè)将會明顯(xian)受益。

四、在(zai)電池技術(shu)路線上，磷(lin)酸鐵锂和(hé)三元锂電(dian)各具🔆優勢(shi)，在現階段(duan)仍是市場(chang)主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵(tie)锂電池裝(zhuang)車量爲79.8GWh，同(tong)比增長227.4%，占(zhan)總裝車量(liàng)的51.7%；三元電(diàn)池的裝車(chē)量爲74.3GWh，同比(bǐ)增長91.3%，占總(zǒng)裝車量的(de)48.1%。兩種主流(liu)🌈路線🌈，占到(dao)✊總裝車量(liang)的99.8%。

從發展(zhan)曆程看，磷(lin)酸鐵锂的(de)裝機量份(fèn)額經曆了(le)一段先下(xia)降後增長(zhǎng)的階段。2014年(nián)和2015年間，磷(lín)酸鐵锂電(dian)池在新能(neng)源乘用車(chē)市💋場上一(yi)度占據主(zhu)導地位；之(zhi)後✍️受到政(zheng)策補貼的(de)影響，三元(yuan)锂電池裝(zhuang)🏃‍♂️機量從2016年(nian)起占據市(shi)場🛀主導地(di)位；進入2020年(nián)以後，随着(zhe)甯德時代(dai)CTP技術發展(zhǎn)，比亞迪電(diàn)池的推出(chu)，針對高能(neng)量密度電(diàn)池💞（如三元(yuán)锂電池）補(bǔ)貼的下降(jiang)和三元锂(lǐ)材料電池(chi)安♊全性問(wen)題日益明(míng)顯，磷酸鐵(tiě)锂電池市(shi)場份額重(zhong)新🔴超越三(san)元锂電池(chi)。

目前，動力(li)電池技術(shù)路線主要(yao)分爲磷酸(suān)鐵锂、三元(yuan)材料，其使(shǐ)用場景各(gè)有不同，不(bú)存在技術(shu)上的優劣(lie)替代關系(xi)⭕。其中⛹🏻‍♀️，磷酸(suān)鐵锂電池(chi)憑借較高(gāo)的安全性(xìng)❤️能、出色的(de)循環性能(neng)、較低的成(chéng)本，早期💃🏻主(zhu)要應用于(yú)🤞新能源商(shāng)用車，在近(jìn)幾年，乘用(yong)車磷酸鐵(tiě)☁️锂電池出(chū)貨量亦快(kuài)速增長；三(san)元材料電(dian)池憑借能(néng)量密度高(gāo)👄、抗低溫、倍(bèi)率性👄能高(gao)的優勢，主(zhǔ)♊要應用于(yú)新能源乘(chéng)🔴用車。

行業(yè)分析師曾(ceng)佑鵬認爲(wei)，近兩年受(shòu)國内新能(néng)源汽💁車💯補(bǔ)貼政策逐(zhú)步退出的(de)影響，三元(yuan)锂電池憑(píng)借更高能(néng)量密度獲(huò)得政策補(bu)貼的優勢(shi)有所減弱(ruò)，疊加未來(lai)幾年電化(huà)學儲能領(ling)域對磷酸(suān)鐵锂電池(chí)的市場需(xū)求上揚，使(shi)得磷酸鐵(tie)锂電池産(chǎn)量增👨‍❤️‍👨速超(chāo)過三💯元锂(li)電池；全國(guó)乘聯會秘(mì)書長崔東(dong)樹認爲，與(yu)需要🈲钴、鎳(nie)等價格🌈高(gao)企且相對(dui)稀缺金屬(shu)的三元锂(lǐ)電池👈相比(bǐ)，磷酸鐵锂(li)電池成本(ben)更低，尤其(qí)在锂電正(zhèng)極、負極、電(dian)解液等原(yuán)材料齊漲(zhang)價的當下(xià)，其規模化(huà)生産的成(cheng)本壓力相(xiang)對較小。但(dàn)崔東樹同(tóng)時指出，從(cóng)材料角度(dù)看，目前磷(lin)酸🔴鐵锂電(diàn)池能量密(mì)度已🛀無太(tài)多上升空(kong)間，很可能(néng)限制其未(wei)來的應用(yòng)場景；中國(guo)科學院電(dian)工研究所(suo)教授陳永(yǒng)翀認爲，未(wèi)來新能源(yuán)汽車市場(chang)預期将更(gèng)加細分，在(zài)短程低速(sù)或中短程(cheng)電動車市(shi)場中，磷酸(suān)鐵锂電池(chí)很可能維(wei)持主流地(di)位，但💋對長(zhang)程或其他(ta)用途♌車輛(liang)而言，三元(yuan)锂電池也(yě)有望維持(chí)一定優勢(shi)。

筆者認爲(wèi)，在沒有重(zhòng)大技術創(chuang)新商用前(qián)，磷酸鐵锂(lǐ)和三元锂(lǐ)電技術路(lù)線将并存(cún)發展，其中(zhong)磷酸鐵锂(lǐ)🐕依托安全(quan)性能🏃🏻‍♂️和循(xún)環充電優(yōu)勢，更多發(fā)展低端車(che)型和儲能(neng)方向；三元(yuan)锂電将更(geng)多往高鎳(niè)方向發展(zhǎn)，憑借其更(gèng)高能量密(mì)度、耐低溫(wēn)性能，占領(ling)高端車型(xing)市場。

五、鈉(na)離子電池(chi)、高鎳三元(yuán)锂離子電(diàn)池和固态(tai)電解質電(dian)池是未來(lái)動力電池(chí)的重要發(fa)展方向

随(sui)着動力電(dian)池的需求(qiu)量日益增(zēng)加，動力電(dian)池生産企(qi)業也在尋(xún)找未來動(dòng)力電池的(de)發展方向(xiang)，以目前已(yǐ)經公布的(de)研究路徑(jìng)來看，鈉離(lí)子電池、高(gāo)鎳三元锂(li)離子電池(chi)和固态電(diàn)解質電池(chi)是廠商主(zhǔ)要選♌擇的(de)技術發展(zhan)路徑。

鈉離(lí)子電池原(yuan)材料儲量(liang)豐富，生産(chan)效率快，性(xìng)能與市場(chang)上✉️锂離子(zi)電池沒有(yǒu)明顯差異(yi)，可以有效(xiào)降低⭐動力(li)電池生産(chan)📞成本。甯德(de)時代在2025年(nián)12月1日發布(bu)鈉離子電(dian)池，相較于(yú)锂離子電(dian)池，鈉離子(zǐ)電池具有(you)更低的成(chéng)本而且在(zai)儲運方面(miàn)具有巨大(da)優勢。鈉離(lí)子電池在(zài)原理與❌結(jie)構上與锂(li)離子電池(chí)十分相似(sì)，僅在材料(liào)的選擇⭐上(shang)存在差異(yì)，鈉離子電(diàn)池生産線(xiàn)可以沿用(yòng)锂離子電(diàn)池✏️生産線(xian)。目前鈉離(li)🈲子電池初(chu)步應用于(yú)儲能和低(dī)速動🏒力領(lǐng)域，随着甯(ning)德時代發(fa)布鈉離子(zǐ)動力📧電池(chí)，鈉離子💃電(dian)池應在動(dòng)力領域向(xiang)替代⛷️锂離(lí)子電池又(yòu)邁進了一(yi)步。

鈉離子(zi)電池具有(yǒu)高能量密(mi)度，高倍率(lü)充電，優異(yi)的熱穩定(ding)性，良🔞好的(de)低溫性能(neng)和高集成(chéng)效率等優(you)勢。電芯單(dan)體能量密(mì)度達到160Wh/kg；常(chang)溫充電15分(fèn)鍾，電池容(rong)量可以達(da)到80%以上❤️；在(zài)-20℃低溫環境(jìng)中，放電保(bǎo)持率可以(yi)達到90%以上(shàng)；系統集成(cheng)效率可以(yǐ)達到80%以上(shàng)。根據甯德(dé)時⭐代公布(bu)的研究計(ji)劃，下一🔞代(dài)鈉離子電(diàn)池的研發(fā)目标是200Wh/kg以(yǐ)上。

高鎳三(sān)元锂電池(chi)是以動力(li)電池中鎳(nie)含量爲主(zhu)要判斷标(biao)準，主要包(bāo)括6系、8系三(sān)元锂電池(chi)，甚至是正(zhèng)在研究🎯的(de)9系🔞三元锂(lǐ)電👌池，在📱中(zhong)高端新能(néng)源乘用車(chē)上有廣闊(kuò)應用前☔景(jǐng)，在未🙇🏻來解(jiě)決安全性(xìng)的前提下(xia)，中高端乘(chéng)用車動力(li)電池能量(liang)密‼️度将有(you)質的飛躍(yue)。高鎳三元(yuán)锂電池較(jiào)高能量🈲密(mi)度帶來的(de)優勢将驅(qū)動即使在(zài)單位成本(ben)價格依舊(jiù)高于的情(qing)況下，實現(xiàn)綜合成本(běn)接近磷酸(suān)鐵锂電🐆池(chi)。目前全球(qiú)主要動力(lì)電池生産(chan)廠商在高(gao)鎳🔴電池研(yan)發上均有(yǒu)布局。

固态(tai)電解質電(diàn)池在安全(quan)性，穩定性(xing)，循環壽命(ming)額能量密(mì)度等方面(miàn)具有巨大(da)優勢，有望(wàng)解決安全(quán)問題。使用(yòng)固态電解(jie)㊙️質代替當(dang)💋前锂電池(chi)中的易燃(rán)電解質溶(rong)液，可以更(gèng)安全密集(jí)地儲存能(néng)量，使用固(gù)态電🛀🏻解質(zhì)将減少對(dui)銅和鋁的(de)需求，不再(zai)對隔膜和(hé)液态電解(jie)液産生依(yī)賴，但目前(qian)也存在着(zhe)技術不成(cheng)熟，生産成(cheng)本高昂，關(guān)鍵材料制(zhì)備困難等(deng)缺陷，但固(gu)态電💰解質(zhì)電池可以(yi)有效減少(shao)🙇‍♀️動力電池(chi)組體積，保(bǎo)障動力電(dian)池安全，商(shang)業化前景(jing)廣闊，未來(lai)必定成爲(wèi)主流研究(jiu)方向。

整體(tǐ)來看，全球(qiú)新能源汽(qi)車發展勢(shì)頭明确且(qie)強勁🔱，随着(zhe)新能源汽(qì)車滲透率(lü)和銷量的(de)持續提升(sheng)，動力電池(chi)作爲新能(néng)源汽車的(de)“心髒”，将迎(yíng)來廣闊的(de)市場空間(jian)和黃金發(fā)展時期；在(zai)技術上路(lù)線方面，一(yī)定時期内(nèi)磷酸鐵锂(lǐ)和三元锂(li)電将并存(cún)發展，長期(qī)來看👌鈉離(lí)子電池、高(gao)鎳三元锂(li)離子電池(chí)和固态電(dian)解質電池(chí)有望脫穎(yǐng)而出，實現(xiàn)電池性能(néng)質的突破(pò)。