近幾年，在全球(qiú)碳中和的宏觀(guān)背景下，新能源(yuán)汽車市場迎來(lai)🐇爆⭕發式增長，帶(dai)動動力電池裝(zhuāng)車量持續提升(shēng)。

新能源汽車融(róng)彙新能源、新材(cai)料、互聯網、大數(shù)據、人工智能❓等(deng)多種技術，正推(tuī)動汽車從單純(chún)的交通工具向(xiàng)🔞移動智能終端(duān)、儲能單元和數(shu)字空間轉變。動(dòng)力電池💋作爲新(xin)能源汽車的核(he)心部件，占新能(néng)源汽車總成本(běn)💯的40%左右，随着新(xin)能源汽車滲透(tou)✂️率的逐步⭕提升(shēng)，動力電池将發(fā)展空間廣闊，預(yu)計2025年之後的市(shi)㊙️場規模超萬億(yi)，未來五到十年(nian)将是動力電池(chí)的黃金發展時(shí)期。

一、碳中(zhōng)和背景下，新能(neng)源汽車已成爲(wèi)行業發展主線(xian)

随着全球能源(yuan)危機和環境污(wu)染問題日益突(tū)出，新😘能㊙️源🔅汽車(chē)行業的發展受(shòu)到高度重視，加(jiā)大新能源🧡汽車(che)的研發生産力(li)度已經在全球(qiu)範圍内形成共(gong)識。近年來，各國(guó)政府相繼将燃(rán)油車禁售提上(shàng)議程，我國也已(yi)開始研究停止(zhǐ)生産銷售傳統(tǒng)能源 汽車❄️的時(shí)間表，新🐆能源汽(qi)車取🥵代燃油汽(qi)車已成爲必然(rán)🤞趨勢。

從全球來(lai)看，世界各主要(yào)經濟體相繼提(tí)出“碳達峰、碳☀️中(zhōng)和✨”方案。歐盟已(yǐ)制定嚴苛的綠(lǜ)色經濟複蘇計(jì)劃，2021年☀️起對所有(you)新車實施二氧(yang)化碳排放量不(bú)超過95g/km的規定，同(tóng)時歐盟委員🛀會(huì)計劃🐆要求新車(chē)和貨車的排放(fang)量從2030年起下降(jiang)65%，從2035年開始下降(jiang)100%，并且歐洲各大(da)車企也最遲将(jiāng)于2035年前停止銷(xiāo)售燃油車型。

從(cóng)國内來看，我國(guo)已提出“雙碳目(mù)标”，将大力發展(zhǎn)新㊙️能♍源☂️交通方(fāng)式，根據2025年12月13日(ri)國務院辦公廳(ting)發布《新能源汽(qi)車産業發展規(guī)劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車新車(chē)平均電耗降至(zhì)12.0千瓦時/百公裏(lǐ)，新能💯源汽車新(xin)車銷售量達🚶到(dào)汽車新車銷售(shou)總量的20%左右。到(dao)2035年，純電動汽車(chē)将成爲新銷售(shòu)車🔆輛的主流，将(jiang)👈爲世界經濟發(fa)展注入新👣動能(neng)。

根據工信部指(zhǐ)導編制的《節能(neng)與新能源汽車(che)技術路線圖2.0》，2025年(nián)新能源汽車占(zhàn)汽車總銷量的(de)比重達到20%，2030年新(xīn)能源汽車在總(zǒng)💃🏻銷量的占比達(da)到40%左右，2035年新能(neng)🙇‍♀️源汽車👄銷量占(zhàn)😘國内汽車市場(chǎng)銷量的50%以上。同(tong)時混動新車的(de)占比也将在2030年(nián)達到傳統能源(yuan)😘乘用車的75%以上(shang)，2035年混動🛀🏻及新能(neng)源汽車在傳統(tong)能源乘用車中(zhōng)的占比将達到(dao)100%。《總路線2.0》預測2030年(nian)新能源汽車銷(xiāo)量将超過3000萬輛(liang)，2035年新能✨源汽車(che)銷量将達到4000萬(wan)輛以上。

二、受益(yì)于新能源汽車(chē)的快速發展，動(dòng)力電池市場規(gui)模持續擴大

新(xin)能源汽車産銷(xiāo)量同比均繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，同比🐆增🏃速持續(xu)顯著領先行業(yè)。根據工信部數(shu)據，2021年我國新能(néng)源汽車🐉銷量達(da)到🌈352萬輛，同比增(zēng)長160%；根據乘聯會(huì)數據，2021年新能😘源(yuán)汽車國内零售(shòu)滲透率14.8%，其中12月(yuè)滲🔱透率達22.6%，已♻️超(chao)過《新能源汽車(chē)産業發展規🔱劃(hua)》中制定的2025年達(dá)到20%滲❗透率的目(mu)标。

根據中國汽(qì)車動力電池産(chǎn)業創新聯盟數(shù)據，2021年，我國♊動力(lì)電池産量爲219.7GWh，同(tong)比增長163.4％；銷量爲(wei)186GWh，同比增長182.3％；裝車(chē)量爲154.5GWh，同比增♋長(zhǎng)142.8%。根據SNE數據，2021年全(quán)球各國注冊的(de)電動汽車電池(chi)電量總量爲296.8GWh，同(tong)比增長102.2%，環🐇比上(shàng)漲37.3%。

三、中日韓企(qi)業占據全球動(dòng)力電池市場的(de)主要份額

從頭(tou)部企業來看，全(quan)球動力電池廠(chǎng)商主要集中在(zai)中日韓三國。根(gen)據SNE Research發布的2021年全(quan)球動力電池裝(zhuang)機量🙇🏻排行榜，中(zhong)國廠商6家、韓國(guo)3家、日本1家，前十(shí)名分别爲：甯德(dé)時代、LG新能源、松(song)下、比亞迪、SK On、三星(xing)SDI、中創新航（中航(hang)锂電）、國軒高科(kē)、遠景❄️動力、蜂巢(cháo)能源。

2021年，甯德時(shí)代在動力電池(chí)領域的全球裝(zhuang)機量達到🍉96.7GWh，市場(chǎng)占有☎️率爲32.6%，位列(liè)全球第一，這是(shi)甯德時代連續(xù)第五年登上全(quan)球最大動力電(dian)池企業的寶座(zuò)，與2020年相比，其市(shi)場份額增加㊙️了(le)8個百分點；韓國(guo)LG新能源排名第(di)二，2021年動力電池(chí)✌️裝機量爲60.2GWh，市場(chang)占有率爲20.3%，是甯(níng)德時代最大的(de)競争對手🤩；日本(ben)松下排✏️名三，2021年(nian)動力🍉電池裝機(jī)量爲36.1GWh，市場占有(you)率爲🔴12.2%。

全球動力(li)電池公司行業(yè)集中效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前三家(jia)企業合計占市(shì)場比例分别爲(wei)63%、66%、65%；前十家企業所(suǒ)占市場份額也(ye)❗保持在90%以上。

我(wo)國在動力電池(chi)方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動(dong)力電池廠👨‍❤️‍👨商裝(zhuang)✌️機量占據全球(qiú)50%左右的市場份(fèn)額，且我國在動(dong)力電池主要材(cai)料🈲供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解㊙️液(ye)、配套齊全，可以(yǐ)進行♍完全獨立(li)的設計和量産(chǎn)，在全球汽車行(hang)業電氣化的變(biàn)革📞浪潮中，動力(li)電池行業相關(guan)企業将會明顯(xian)受益。

四、在電池(chi)技術路線上，磷(lín)酸鐵锂和三元(yuan)锂電各具優勢(shì)，在現🍉階段仍是(shì)市場主流

2021年，我(wǒ)國磷酸鐵锂電(dian)池裝車量爲79.8GWh，同(tóng)比增長227.4%，占總裝(zhuang)車📞量的51.7%；三元電(diàn)池的裝車量爲(wei)74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zong)裝車量的48.1%。兩種(zhǒng)♈主流路線，占到(dào)總裝車量的99.8%。

從(cóng)發展曆程看，磷(lín)酸鐵锂的裝機(ji)量份額經曆了(le)一段先下降後(hou)增長的階段。2014年(nián)和2015年間，磷酸鐵(tiě)锂電池在新能(neng)源乘用車市🏃場(chǎng)上一度占據主(zhǔ)導地位；之後受(shou)到政💋策補貼🌍的(de)影響，三元锂電(dian)池裝機量從2016年(nián)起💚占據市場主(zhǔ)導地位；進入2020年(nian)以後，随着甯🈲德(de)時代CTP技📧術發展(zhan)，比亞迪電池的(de)推出，針對高能(neng)量密度電池（如(ru)三元锂電池）補(bu)貼的下降和三(sān)元锂材料電池(chí)安全性問題日(rì)益明顯，磷酸鐵(tie)锂電池市場份(fen)額重新超越三(san)元锂電池。

目前(qian)，動力電池技術(shù)路線主要分爲(wei)磷酸鐵锂、三元(yuan)材料，其使用場(chang)景各有不同，不(bú)存在技術上的(de)優劣替代關系(xì)。其中，磷酸鐵锂(li)電池憑借較高(gāo)的安全性🆚能、出(chū)色的循環🌈性能(neng)、較低的成本，早(zao)期主要應用于(yu)新能源商用車(chē)，在近幾年，乘用(yong)🚩車磷酸鐵🌈锂電(diàn)池出貨量亦快(kuài)速增長；三元材(cai)💃料電池憑借能(néng)量密度高、抗低(di)溫、倍率性能高(gao)的優勢，主要應(yīng)用于新能💰源乘(chéng)用車。

行業分析(xi)師曾佑鵬認爲(wèi)，近兩年受國内(nèi)新能源汽車補(bǔ)貼政策♌逐步退(tui)出的影響，三元(yuan)锂電池憑借更(gèng)高能⭕量密度獲(huò)得政策補貼的(de)優勢有所減弱(ruò)，疊加未來幾年(nián)電化學儲能領(lǐng)域對磷酸鐵锂(lǐ)電池的市🔴場需(xu)求上揚，使得磷(lin)酸鐵锂電☂️池産(chan)量增速超過三(san)元锂電池；全國(guo)乘聯會秘書長(zhang)崔東樹認爲，與(yu)需要📞钴、鎳等價(jià)格高企且相對(dui)稀缺🚩金屬的三(san)元锂電池相比(bi)，磷酸鐵锂電🏃‍♀️池(chi)成本更低，尤其(qí)在锂電正極、負(fù)極、電解液等原(yuan)材料齊漲價的(de)當下，其規🌏模化(huà)生産🏃的成本壓(ya)力相對較小。但(dan)崔東樹同時指(zhǐ)出，從材料角度(du)看，目前磷酸鐵(tie)锂電池能量密(mi)度已無太多上(shàng)升空間，很可能(neng)限制其未來的(de)應用場景；中國(guó)科學院電工研(yan)究所教授陳永(yong)翀認爲，未來新(xīn)能源汽車市場(chǎng)預期🐇将更加細(xi)分，在短程低速(sù)或⭐中🌈短程電動(dòng)車市場中，磷酸(suān)鐵锂電池很可(kě)能維💞持主流地(di)位，但❄️對長程或(huo)其他用途車輛(liàng)而言，三元锂💔電(diàn)池也有望維持(chí)一定優勢。

筆者(zhe)認爲，在沒有重(zhòng)大技術創新商(shāng)用前，磷酸鐵锂(li)和👣三🏃‍♀️元🐇锂電技(jì)術路線将并存(cún)發展，其中磷酸(suan)鐵锂依托安全(quan)性能和循環充(chōng)電優勢，更多發(fā)展低端車型和(he)儲能方向；三元(yuán)锂👣電将更多往(wǎng)高鎳方向發展(zhǎn)，憑借其更高能(néng)量密度、耐低溫(wēn)☂️性能，占領高端(duan)車型市場。

五、鈉(nà)離子電池、高鎳(nie)三元锂離子電(dian)池和固态電解(jiě)質電👉池是未來(lái)動力電池的重(zhòng)要發展方向

随(sui)着動力電池的(de)需求量日益增(zeng)加，動力電池生(shēng)産企業也在尋(xun)找未來動力電(dian)池的發展💜方向(xiàng)，以目前已經公(gōng)布的研究路徑(jìng)來看，鈉離子電(diàn)池🈲、高鎳三元锂(lǐ)離子電池和固(gù)态電解質電池(chí)是廠商🧑🏾‍🤝‍🧑🏼主要選(xuan)擇的技術發展(zhǎn)路徑。

鈉離子電(diàn)池原材料儲量(liang)豐富，生産效率(lǜ)快，性能與💋市🌍場(chǎng)🈲上锂離子電池(chi)沒有明顯差異(yi)，可以有效降低(dī)動力電池生産(chan)成本。甯德時代(dài)在2025年12月13日發布(bù)鈉離☁️子電池，相(xiang)較于锂離子電(dian)池，鈉離子電池(chi)具有更低的成(cheng)本而且在儲運(yun)方面具有巨大(da)優勢。鈉離子電(dian)池在原理與結(jié)構上與锂離子(zi)電池十分相似(si)，僅在材料的選(xuǎn)擇上存在差異(yi)，鈉離子電池生(shēng)産線可以沿用(yòng)锂離子電池生(sheng)産線。目前鈉離(lí)子電池初步應(ying)用于儲能和低(di)速動力領域，随(suí)着甯德時代發(fa)布鈉離子動力(li)電池，鈉離子電(dian)池應在動力領(lǐng)域向替代锂離(lí)子電池又邁🏃進(jìn)了一步。

鈉離子(zi)電池具有高能(neng)量密度，高倍率(lǜ)充電，優異的熱(re)🥰穩定性，良好的(de)低溫性能和高(gao)集成效率等優(yōu)勢。電芯🧑🏾‍🤝‍🧑🏼單體能(neng)量密度達到🐅160Wh/kg；常(chang)溫充電15分鍾，電(dian)池容量可以達(dá)到80%以上；在-20℃低溫(wēn)環境中，放電保(bao)持率可以達💞到(dao)90%以上；系統集成(chéng)效率可以達到(dao)80%以上。根據甯德(dé)時㊙️代公布的研(yán)🈚究計劃，下一代(dài)鈉離子電池的(de)研發目♉标是200Wh/kg以(yi)上。

高鎳三元锂(li)電池是以動力(li)電池中鎳含量(liang)爲主要判斷标(biāo)準，主🌏要包括6系(xi)、8系三元锂電池(chi)，甚至是正在研(yán)究的9系三元锂(lǐ)電❄️池，在中高端(duan)新能源乘用車(che)上㊙️有廣闊應用(yong)前景，在未✌️來解(jiě)決安全性👣的前(qián)提下，中高端乘(cheng)用車動力電🍉池(chí)能量密度将有(yǒu)質的飛躍。高⁉️鎳(niè)三元锂電池較(jiào)高能量密度帶(dai)來的優勢将驅(qū)動即使在單位(wèi)成本價格依舊(jiù)高于的情況下(xia)，實現綜合成本(ben)接近磷酸鐵锂(lǐ)電⛱️池。目前全球(qiú)主要動力電🐪池(chi)生産廠商在高(gao)鎳電池研發上(shàng)均有布局。

固态(tai)電解質電池在(zài)安全性，穩定性(xìng)，循環壽命額能(neng)量密度等方面(miàn)具有巨大優勢(shi)，有望解決安全(quán)問題。使用🛀固态(tai)電解質代替當(dāng)前锂電池中的(de)易燃電解質溶(rong)液，可以更安全(quan)密集地儲存能(néng)量，使用固态電(dian)解質将減少對(duì)銅和☔鋁的需求(qiu)💜，不再對隔膜和(hé)液态電解液産(chǎn)生依賴，但目前(qian)也存在着技術(shu)不成熟，生産成(cheng)本高昂，關鍵材(cái)料制備困難等(deng)缺陷，但固态電(dian)解質電池可以(yǐ)有效減少動力(li)電池組體積，保(bao)障動力電池安(an)全，商業化前景(jing)廣闊，未來必定(ding)成爲主流❗研究(jiu)方向。

整體來看(kan)，全球新能源汽(qì)車發展勢頭明(míng)确且強勁，随着(zhe)新能源汽車滲(shèn)透率和銷量的(de)持續提升，動力(li)電池作爲🐇新能(néng)🈲源汽❤️車的“心髒(zāng)”，将迎來廣闊的(de)市場空間和黃(huang)金發展時期；在(zai)技術上路線⛷️方(fāng)面，一定時期内(nei)磷酸鐵锂和三(sān)元锂電将并存(cun)發展，長期來看(kan)鈉離子電池、高(gao)鎳三元锂離子(zi)電池和固态電(diàn)解質🐕電池有望(wang)脫穎而出，實現(xian)電池🤞性能質的(de)突破。